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医药医疗研究中心

研究报告

药企进军大健康,不仅仅保健食品那么简单

 王雨斯 和君医药医疗研究中心

2014年中国人均GDP达到7024美元/人,从产业变迁和市场机会的角度,中国已经步入健康产品及健康管理服务消费的高速上升期,“大健康”这一概念也更加频繁地出现在人们眼前。制药企业作为医药产业链中的重要一环,先天具备强势的“健康”基因,成为进军“大健康”的中坚力量。但是,当我们谈论起药企和大健康时,首先想起的似乎总是保健食品,殊不知,大健康的概念并不局限于此。

“大健康”从本质上讲是一种广义的健康概念,是随着人们的健康理念的延伸而产生的,它围绕着人的衣食住行和生老病死,关注各类影响健康的危险因素和误区,提倡自我健康管理。大健康产业是随着健康理念的延伸而形成的健康关联产业的集合,可分为产品和服务两大类。产品类包括药品、医疗器械、保健食品、快速消费品、药妆、洗护用品等。服务类包括诊疗服务、康复、养老、健康管理、移动医疗、精准医疗等。

小编纵观百余起药企进军大健康事件,整体呈现出“从产品到服务,从传统到创新”的趋势:功能食品和日化不再是大健康舞台上的主旋律,医疗服务获得了药企越来越多的青睐,新技术成为了资本争相追逐的对象,互联网+、信息化正逐步改变就医习惯……大健康领域遍地开花,小编将其归纳成六个热门领域,为大家一一介绍。

1:药企积极布局大健康的各个领域

功能食品:药企纷纷布局,成功者凤毛麟角

小编所称的功能食品包括保健食品和某些以健康为卖点的快速消费品。2014年,中国保健食品行业规模达到1610亿,预计到2020年有望突破5000亿。根据中国保健品行业协会数据,中国保健食品市场2012-2014 CAGR 达到15%,增长速度正在逐步加快。20155月,李克强总理在国务院常务会议上宣布,将保健食品注册审批程序转为行政许可,20163月,《保健食品注册与备案管理办法》正式落地,从今年71日起正式实施。广阔的市场前景,进入门槛的降低,使药企进入保健食品的热情更加高涨。快消品以“消费频率高,使用时限短”为显著特征,巨大的利润空间和较低的进入门槛,吸引药企纷纷入驻。

功能食品作为药企转型大健康最早布局的领域,近三年来,逾百家药企推出过各式各样的产品,有的创造了奇迹,更多的则如昙花一现,淹没在激烈的竞争中。2002年加多宝集团着手运营王老吉凉茶,至2011年已创下180亿元的销售额。当药企所经营的功能食品开始以亿、十亿乃至百亿为销售额计算单位时,其他的药企难免不为所动。然而机会导向的众多企业却并没有那么幸运:以“杞浓”枸杞系列酒、蓝莓枸杞、猴菇饼干、猴菇饮料等为主打产品的江中食品(江中药业旗下)2014年净利润-3984万元;贵州百灵推出“爱透”胶原蛋白草本饮料仅两年时间,便终止了该项业务。

高端日化:抢占先发优势,进军红海市场

近十年来,中国日化市场销售额以每年11.9%的速度增长,高于国民经济的平均增长速度。预计2018年,日化行业在中国市场规模将会达到6000亿。随着人们对健康、品质的日益关注,高端日化用品增速(18.4%)远快于行业整体增速,为药企入驻高端日化提供了良好机遇。

药企进军高端日化的佼佼者,当属云南白药牙膏,2005年上市,至2013年销售额已超过20亿元,成长为仅次于高露洁和佳洁士的知名品牌。云南白药牙膏的“异军突起”,在当时掀起了一阵跟风热潮,滇虹药业、片仔癀、三精制药、独一味、广药集团下属的敬修堂等多家药企纷纷进入牙膏市场,形成清一色的中草药风,却都没能取得同样的骄人成绩,三精制药推出的三精双黄连牙膏上市三年,平均每个店面的日销售量竟不到一支。

先发优势在高端日化领域显得尤为重要,除了难以逾越的云南白药牙膏,千金药业自2012年推出千金净雅卫生巾,2015年销售过亿,初步奠定了医学级卫生棉品的专家形象,而云南白药收购的日子卫生巾尚处于起步阶段;片仔癀作为“中国药妆第一品牌”,2009年开始布局,至2014年销售额达到1.5亿元。

传统医疗服务:依托政策红利,药企积极入驻

我国医疗服务市场规模巨大,2015 年预计达到3.2万亿左右,其中医院收入占到了总市场的75%左右。自2009年以来,国家政策频出,社会资本非禁即入,鼓励发展医疗卫生事业。随着公立医院改革的逐步推进,社会资本在其中发挥着越来越重要的作用。

2003年,金陵药业收购宿迁市人民医院打响了药企进军医院的第一枪,2013年前后迎来了药企进军医院的高峰。药企进军医院通常有三种模式:以凤凰医疗为典型的托管医院,输出管理服务;以马应龙为典型的自建医院,延伸产业链,由提供产品到提供服务;以恒康医疗为典型的收购医院,快速布局医疗服务。在医院的定位上,呈现出“聚焦地理区域”或“聚焦疾病领域”的特征:人福医药聚焦湖北,信邦制药聚焦贵州进行医院布局;益佰制药聚焦肿瘤,三诺生物、贵州百灵聚焦糖尿病领域等。

除了医院,也有药企涉足康复和养老业务,但尚处于起步阶段。桂林三金与特华投资控股有限公司共同发起筹建山水保险公司,进军养老领域;和佳股份与郑州人民医院医疗管理有限公司合作投资建立营利性康复医院,定位于神经康复和骨伤康复业务。

智慧医疗:“互联网+”助力医疗服务,医疗器械企业表现突出

智慧医疗是指通过打造健康档案区域医疗信息平台,利用最先进的物联网技术,实现患者与医务人员、医疗机构、医疗设备之间的互动,逐步达到信息化的过程。具体说来包括健康管理、移动医疗、医疗信息化等内容。我国智慧医疗尚处于初期阶段,行业规模小、增速快,行业集中度低,未来并购整合几率大。

互联网技术是智慧医疗领域的核心要素之一,对于制药工业企业,多通过并购、参股或合作的手段补充这一短板,目标领域以移动医疗为主:海南海药收购亚德科技18.57%股权,打造“医事通”健康云服务平台、金圣达空中医院;汤臣倍健通过增资获得上海臻鼎22%股权,深圳倍泰25%股权,设立桃谷科技,进入健康管理和移动医疗领域。较之制药工业企业,医疗器械企业,尤其是可穿戴医疗设备企业掌握着使用者的终端数据,在智慧医疗领域具有先天优势,是进军智慧医疗领域的重要力量。乐普医疗通过增资和参股获得急救呼叫系统、远程新店实时监测终端,布局远程医疗和健康管理;和佳股份通过一系列并购获得医院HIS系统、医学影像数字化软件、医学图像处理软件等核心技术,进入医疗信息化领域。

精准医疗:热度持续升温,抢占稀缺资源

精准医疗,是指以个人基因组信息为基础,结合蛋白质组、代谢组等相关内环境信息,为病人量身设计出最佳治疗方案,以期达到治疗效果最大化和副作用最小化的一门定制医疗模式。20151月,美国总统奥巴马首次提出精准医学计划,点燃了学界业界金融界进军精准医疗的热情。20154月,卫计委和科技部提出了“中国精准医疗计划”, 2030 年前我国将在精准医疗领域投入600 亿元;同年5月,取消了第三类医疗技术临床应用准入审批,包括造血干细胞移植、基因芯片诊断、免疫细胞治疗等。具体说来,精准医疗分为精准诊断和精准治疗两个层面,以基因测序为核心技术的精准诊断旨在明确个体特征,以制定个性化的治疗方案;精准治疗包括靶向药物(单抗等)、基因编辑、细胞免疫治疗等,使药效得到充分发挥的同时显著降低副作用。

进入一个技术壁垒极高的新兴领域,药企多采用了并购的方式:北陆药业早在2014年就开始布局,先后收购了北京纽赛尔生物科技有限公司75%股权(血液、肿瘤细胞免疫)、世和基因(基因检测)20%股权、中美康士51%股权(细胞免疫治疗)占据先发优势;海南海药通过并购持有中国抗体制药有限公司40%股份;香雪制药与康万达(细胞免疫治疗)成立合资公司,持有60%股权;制药机械企业东富龙和千山药机也积极布局基因检测和细胞治疗。

“极高的关注度+单一的进入方式”使得精准医疗领域成为企业寻求业绩增长点的热门领域。纵观布局精准医疗的药企,较多的处于发展的瓶颈阶段,原有业务不足以使其步入细分领域的前列,或是原有领域(如制药机械、原料药)面临行业发展的严冬,不得不积极拓展新业务或谋求转型。诚然有一些企业布局精准医疗是为了和原有业务产生协同效应(如康芝药业),但也不得不承认,更多的企业尚处于盲目布局的状态。

高性能医疗器械,行业壁垒较高,药企涉足较少

我国医疗器械市场正处于上升期, 2014 年市场规模已达2556 亿,2001-2014 年的年复合增速达到21.84%。医疗器械市场的发展速度明显快于整个医药工业。其中,高性能医疗器械将成为未来发展的重点,据《中国制造2025》,到2025年高性能医疗器械产业规模将达到1.2万亿。但由于高性能医疗器械的进入门槛较高,且行业龙头已经初露端倪,制药工业企业在医疗器械领域的布局较少。

制药企业进入医疗器械领域,主要是为了和原主营业务产生协同效应:福瑞股份收购Echosens SA 100%股权为了获得肝脏弹性监测设备,服务于肝病药物的销售;翰宇药业收购甘肃成纪药业100%股权,旨在卡式注射笔及溶药器,与挪威普迪医疗(Prediktor Medical AS)签订投资协议,取得无创连续血糖监测手环的独家代理权,均为了服务于公司的多肽药物。

药企进入大健康的行业基础

药企在进入大健康的细分领域时,存在一定的资源相关性和行业基础。中药先天具有“药食同源”和“治未病”的特征,在保健食品和高端日化领域具有先天的优势。制药工业企业通过延伸产业链布局医院,是进入传统医疗服务的核心力量。智慧医疗是“互联网+”时代下的产物,掌握医院资源和大数据资源的企业,尤其是掌握了数据入口的医疗器械企业具有显著优势。精准医疗是各路企业资本争相追逐的对象,资金实力成为快速布局的重要因素。药企布局高端医疗器械行业多是为了服务原主营业务,聚焦于药品所在的专科领域,仅占据了跨界大健康药企的一小部分。

2:药企进军大健康前后的行业联系

 

医药行业在医保控费、行业标准提高的压力下,药品利润空间缩小,生产成本增加。在创新驱动来临前,行业增速放缓不可避免。在此环境下,大健康成为医药企业在面对多元化发展、突破自身瓶颈时所作出的战略选择。今天,小编带大家简单梳理了一下药企进军大健康的几个热门领域。但是在每个领域内,具体有哪些企业进入,进军的路径是什么,有哪些成功的经验,又有哪些失败的教训呢?欲知后事如何,敬请关注和君医药医疗研究中心后续系列文章。